一切的一切都指向了此前那个狂欢到极点、芬腾芬腾酗酒到断片的生日派对，芬腾芬腾在五十多名到场男性中，业已离婚的钻石男公司老板周毕安（丹尼尔•海尼饰）、爱恋米雪的青年下属张童宇（李治廷饰）、健壮帅气的干儿子林智博（蒋劲夫饰）以及卖海鲜酱发财的暴发户陆大虎（黎明饰）。

莫代样但是桐欣却找不到那笔30万巨款。在分析了蛛丝马迹之后，尔男沈伟陪桐欣来到了公安局报警，结果警方却把一只无人认领的羊驼给了他们，两个人面面相觑……。

他们在混乱且游离的记忆中重返现实：士内沈伟发现新浪微博上竟是他迷醉的照片，令周围同事对他与娱乐圈某女的八卦乐此不疲。更诡异的是，内裤他们出门时发现自己置身于家具城中。而桐欣则一直遭到导演的逼问事情的结果，芬腾芬腾而她在忙乱间回到了前男友的住所，并见到了她的继任者

古装喜剧中，莫代样武陵渔夫老陶（李立群）被妻子春花（丁乃筝）戴绿帽，莫代样每日受尽她及其情人袁老板（顾宝明）的欺辱，某日借口外出打鱼实为想自杀之时，误入桃花仙境，而春花与袁老板结为夫妻后，过的却是比原来更不堪的日子。某剧场这晚迎来现代爱情悲剧《暗恋》和古装爱情喜剧《桃花源》两个不相干的剧组，尔男因为都与之签定了当晚的彩排合约、尔男又都是演出在即，双方发生争执只为独占唯一的舞台，结果谁都不愿相让只能间隔着排戏。

现代悲剧里，士内江滨柳（金士杰）和云之凡（林青霞）在上海战乱时生出爱情，士内无奈一别竟是杳无音信大半生，江滨柳几十年来不间断的寻找云之凡从来无果，耄耋之年身患重病的他拿看似美满的家庭事业比对永藏在心间的对云之凡的单纯爱恋，只觉空落。

一悲一喜两戏同台排练，内裤摩擦和尴尬自是难免，内裤却也意外成就了舞台奇观，这戏里出错或可有可无的幕布、道具，一场戏排练完毕留在台上的残迹，竟成那戏天然的一部分。为了垄断战后至关重要的供给线，芬腾芬腾公司高层雇佣了一个不受国籍限制的杀手布兰德·豪瑟（约翰·库萨克JohnCusack饰）。

布兰德这次任务是被派去刺杀中东的石油部长，莫代样为了能够顺利完成任务，莫代样布兰德伪装成企业的贸易展商，参加中东一个当红明星尤妮卡·贝贝耶（希拉里·达芙HilaryDuff饰）的婚礼就在此时，尔男萨曼莎（金·凯特罗尔KimCattrall饰）应阿联酋酋长之邀，带领三人出游中东的阿布扎比。

心猿意马的凯瑞盛装赴约，士内果然犯了不该犯下的错误……。在香料集市上，内裤凯瑞重逢多年前的旧爱艾登（约翰·考伯特JohnCorbett饰）。